Holding-Struktur: Vorteile, Steuern und ab wann sie sich lohnt

Sie führen eine GmbH, die gut verdient, und haben schon öfter gehört, dass sich eine Holding lohnen soll? In diesem Beitrag erfahren Sie, wie eine Holding-Struktur funktioniert, welche Steuervorteile sie wirklich bringt, was sie kostet und in welchen Fällen sie sich für Sie rechnet. Mit dem Holding-Rechner vergleichen Sie Ihre eigenen Zahlen.

Was ist eine Holding-Struktur?

Bei einer Holding-Struktur gehören Ihre Anteile an der operativen GmbH nicht mehr Ihnen persönlich, sondern einer zweiten Gesellschaft, der Holding. Sie selbst sind Gesellschafter der Holding, die Holding ist Gesellschafterin der operativen GmbH. Die Holding ist keine eigene Rechtsform, sondern meist eine GmbH oder UG, deren Hauptaufgabe das Halten von Beteiligungen ist.

• Sie als Gesellschafter halten 100 % der Holding-GmbH.
• Die Holding-GmbH hält die Anteile an einer oder mehreren operativen Gesellschaften und sammelt deren Gewinne.
• Die operative GmbH macht das eigentliche Geschäft: Kunden, Mitarbeiter, Verträge und Haftungsrisiken.

Eine Sonderform ist die Familienholding, in der mehrere Familienmitglieder an der Holding beteiligt sind. Sie wird oft für die Nachfolge genutzt, weil Anteile an der Holding einfacher übertragen werden können als einzelne Unternehmen.

Welche Steuervorteile bringt eine Holding?

Gewinnausschüttungen und Gewinne aus dem Verkauf von GmbH-Anteilen sind bei einer Holding-GmbH nach § 8b KStG zu 95 % steuerfrei. Die übrigen 5 % gelten als nicht abziehbare Betriebsausgaben und werden normal mit Körperschaft- und Gewerbesteuer belegt. So bleibt je nach Gewerbesteuer-Hebesatz eine Belastung von rund 1,4 bis 1,6 % statt rund 26 %, wenn der Gewinn an Sie privat fließt.

Wie hoch der Vorteil ausfällt, hängt von der Beteiligungsquote zu Beginn des Kalenderjahres ab. Für die Körperschaftsteuer reichen 10 %, für die Gewerbesteuer braucht die Holding mindestens 15 %. Bei Veräußerungsgewinnen gibt es keine Mindestbeteiligung.

Rechenbeispiel: Ausschüttung an die Holding oder an Sie privat?

Schüttet Ihre GmbH 100.000 € an Sie privat aus, fallen rund 26.400 € Steuern an, über eine Holding mit Sitz in Karlsruhe nur rund 1.580 €. Der Unterschied von rund 24.800 € steht in der Holding für neue Investitionen zur Verfügung.

Wichtig: Die Holding spart keine Steuern für immer, sie verschiebt sie. Holen Sie das Geld später aus der Holding auf Ihr privates Konto, fällt auch dann Abgeltungsteuer an. Der Vorteil entsteht, weil das Geld in der Zwischenzeit fast ungeschmälert arbeitet, zum Beispiel in einer Immobilie, einem Depot oder einer neuen Gesellschaft. Mit dem Rechner prüfen Sie Ihre eigenen Zahlen.

Was bringt die Holding beim Verkauf der GmbH?

Verkauft die Holding ihre Anteile an der operativen GmbH, ist der Gewinn ebenfalls zu 95 % steuerfrei, bei der Gewerbesteuer ohne Mindestbeteiligung. Effektiv bleiben auch hier rund 1,4 bis 1,6 % Steuer. Verkaufen Sie die Anteile dagegen privat, wird der Gewinn bei einer Beteiligung ab 1 % nach dem Teileinkünfteverfahren zu 60 % mit Ihrem persönlichen Steuersatz besteuert. Bei hohen Gewinnen sind das schnell mehr als 25 %.

Der Verkaufserlös liegt dann in der Holding und kann dort neu angelegt werden. Gerade wer in einigen Jahren an einen Verkauf oder an eine Nachfolge denkt, sollte die Struktur früh aufsetzen, denn bei einer späteren Einbringung laufen Sperrfristen.

Ab wann lohnt sich eine Holding?

Eine Holding lohnt sich, wenn Sie Gewinne nicht privat brauchen, sondern außerhalb der operativen GmbH weiter investieren wollen, wenn ein Verkauf geplant ist oder wenn Sie mehrere Gesellschaften führen. Einen festen Gewinnbetrag, ab dem sich jede Holding rechnet, gibt es nicht. Den laufenden Mehrkosten von meist mindestens 1.500 € im Jahr muss ein spürbarer Vorteil gegenüberstehen.

• Eher ja: Sie investieren regelmäßig fünfstellige Beträge aus der GmbH in Immobilien, Wertpapiere oder neue Firmen.
• Eher ja: Ein Verkauf der GmbH oder eine Nachfolge ist in den nächsten Jahren denkbar.
• Eher ja: Sie wollen Rücklagen aus der operativen GmbH vor deren Haftungsrisiken schützen.
• Eher nein: Sie entnehmen die Gewinne ohnehin jedes Jahr für Ihren Lebensunterhalt.
• Eher nein: Die Gewinne bleiben sowieso in der operativen GmbH und werden dort investiert. Dann reicht oft die GmbH allein.

Welche Nachteile und Kosten hat eine Holding?

Eine Holding ist eine zweite Gesellschaft mit eigenen Pflichten und Kosten, und das Geld in der Holding gehört nicht Ihnen privat. Bei der Gründung fallen Notar- und Registerkosten an, laufend kommen eine eigene Buchhaltung, ein eigener Jahresabschluss und eigene Steuererklärungen hinzu. Rechnen Sie mit mindestens rund 1.500 € im Jahr, bei mehreren Gesellschaften auch deutlich mehr.

• Kein Zugriff ohne Steuer: Privat brauchen Sie das Geld nur über eine Ausschüttung, die wieder Abgeltungsteuer kostet.
• Sperrfristen: Wer eine bestehende GmbH steuerneutral einbringt, sollte sie sieben Jahre lang nicht verkaufen.
• Gewerbesteuerfalle: Unter 15 % Beteiligung zu Jahresbeginn ist die Ausschüttung voll gewerbesteuerpflichtig.
• Grunderwerbsteuer: Besitzt die GmbH Grundstücke, kann die Umstrukturierung Grunderwerbsteuer auslösen.
• Formalien: Verträge zwischen Ihnen, der Holding und der GmbH müssen wie unter fremden Dritten gestaltet sein.

Wie gründet man eine Holding?

Eine Holding entsteht entweder durch Neugründung vor der operativen GmbH oder durch Einbringung Ihrer bestehenden GmbH-Anteile in eine neue Holding. Bei der Neugründung gründen Sie zuerst die Holding-GmbH, die dann die operative GmbH gründet. Das ist der einfachste Weg, wenn Sie ohnehin ein neues Unternehmen starten.

Besteht Ihre GmbH schon, bringen Sie die Anteile meist im Wege eines Anteilstauschs nach § 21 UmwStG zu Buchwerten in die Holding ein, also ohne Steuer auf stille Reserven. Danach läuft eine Sperrfrist von sieben Jahren (§ 22 UmwStG): Verkauft die Holding die Anteile in dieser Zeit, werden die stillen Reserven nachträglich anteilig bei Ihnen besteuert.

Was ist der Unterschied zwischen Holding und Organschaft?

Bei einer Holding bleiben die Gesellschaften steuerlich getrennt, bei einer Organschaft werden die Gewinne der Tochter direkt der Mutter zugerechnet. Eine Organschaft braucht einen Gewinnabführungsvertrag mit mindestens fünf Jahren Laufzeit. Sie lohnt sich vor allem, wenn Gewinne und Verluste mehrerer Gesellschaften verrechnet werden sollen. Beides lässt sich kombinieren.

Was ändert sich ab 2028?

Ab 2028 sinkt die Körperschaftsteuer jedes Jahr um einen Prozentpunkt, von 15 % auf 10 % im Jahr 2032. So steht es im Gesetz für ein steuerliches Investitionssofortprogramm von 2025. Gewinne, die in der GmbH oder Holding bleiben, werden dadurch noch günstiger besteuert. Ausschüttungen an Sie privat werden dagegen weiter mit Abgeltungsteuer belastet. Der Abstand zwischen Thesaurieren und privatem Entnehmen wird also größer.

Klaus Buser, Steuerberater

Diplom-Betriebswirt und Steuerberater, Kanzlei Buser seit über 25 Jahren

Kanzlei Buser, Karlsruhe und Karlsbad

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